跟風私募追高 當心成“接盤俠”

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  首季私募業績耀眼

  “這種狀態以前没得見到過,也我想知道是好還是壞。”在一家券商營業部,面對眾多市民蜂擁開戶,一位投資經理對記者稱。有分析人士表示,少量中小散戶入市,A股將繼續處在高燒不退之中,但投資者對更新更炫的概念股應適當減倉。值得注意的是,根據滬深兩大交易所安排,上市公司對2014年年報和2015年一季報的披露都將在本週落幕。很久 投資者對明星大佬“私奔”後的運作状况非常關注。有分析人士就指出,從目前私募持股状况來看,概念股和題材股更具吸引力。不過,散戶現在追高風險較大,很或者成為接盤者。

  文/表記者張忠安

  A股熱度

  投資顧問吐槽:

  不懂股票

  也來開戶

  風險與機遇並存的牛市,已經阻擋不了想賺錢的人了。中登公司披露的最新數據顯示, 4月13日至4月17日,兩市新增股票開戶數328.40萬戶,環比大增95%,創歷史新高。記者在現場也看多,不少根本不懂股票的新股民也蜂擁開戶入市。這讓不少專業人士感到驚訝。

  “很久 人對股票,除了大漲之外,一無所知,連K線时会會看。”一位券商營業部投資顧問對記者透露。記者在現場也看多,不少看似90後的“小鮮肉”以及80歲以上的大媽大爺們时会電腦旁詢問工作人員,“很久 線是什麼意思?”,“怎麼登錄?”“那个她 們幫我買嗎?”很久 資本市場基本的常識,這些新股民都没得搞清楚,“就這麼一頭霧水地開戶玩股票了。很久 人,我還手把手教他們怎麼操作,或者還要教好幾遍。”這位投資顧問表示。

  上述投資顧問還指出,更可怕的是這些新股民根本不管基本面,“看多哪個漲的好,就買哪個,這不很久 明顯的追高嗎?”這位投資顧問認為。

  萬聯證券首席投資顧問古振華也對廣州日報記者表示,中小散戶加速入場,市場趨於過熱,市值越小、概念越炫漲得飞快。但專業機構態度很謹慎,一方面,EPFR數據顯示,上週全球資金大幅流出中國股票生和熟國股票ETF,分別創800年和802年來單周最大流出量,“這説明海外投資者對中國股票背離企業盈利水準的暴漲相當謹慎。”当事人面,上市公司主要股東,甚至是控股股東、私募機構等紛紛大幅減持股票。“上周證監會宣佈新股發行提速至一月兩批,還有10家待上市銀行IPO恢復排隊狀態。雖然當前場外資金仍然洶湧流入,新股發行提速影響暫時不會很多,但近期監管層接連出臺一系列的監管法子,或者股市繼續高歌猛進,不排除有更強的監管政策出臺。三板成指及三板做市指數已連續三周下挫,投資者宜對‘更新更炫’的概念且漲且珍惜,在高潮的時候適當降低倉位。”古振華表示。

  華西證券分析師尚長虹也指出,目前A股指數“情緒化”特徵明顯,短期指數上行壓力及波動性都將加大,個股行情或將繼續分化,提醒投資者勿盲目追高。

  還有券商人士稱,A股劇情雖曲折但還沒結束,本週或者繼續創新高,但投資者能够 淡定,策略上并非追高,尤其是近段時間的強勢股能够 逢高減倉。

  雖然A股近期或者存在一定的波動,但私募機構的操作備受關注。記者統計發現,相比保險、QFII等,陽光私募更看重的是個股的成長性,一季度大把增持“小票”成長股。有分析人士指出,正是由於少量私募資金參與,使得創業板生和熟小板股價頻繁暴漲。

  首季私募平均收益跑贏大盤

  “從目前來看,陽光私募對市場的把控能力要超過公募基金,因為很久 陽光私募的掌門人时会公募基金的頂級人物。”廣州一位基金人士對記者表示。據格上理財統計,陽光私募行業今年一季度平均收益為17.39%,同期滬深80指數上漲14.65%。徐翔掌管下的澤熙投資今年一季度收益達到58.37%,位居第一位。原諾安基金陳述掌管的清水源以57.80%的收益率奪得第二名。另外,匯利資産、巨杉資産、常春藤資産、瀚信資産等單季度收益率均在40%以上。

  記者從同花順ifind提取的數據顯示,截至上週五收盤,滬深兩市共有341隻個股的前十大流通股東中突然出现私募的身影,佔到目前已經披露季報公司數量的29.27%。

  在持股結構上,陽光私募操作風格相當激進,“小票”成為其主攻對象。在上述的341家公司中,滬深主板公司為125家,佔比為36.66%,其餘216家公司都為中小盤股,其中,創業板公司有95家,東方熱電、天壕節能、寶利瀝青、盛運環保等都被私募大幅增持。

  “由於中小盤股,特別是創業板公司,流通股本都比較小,幾百萬股就能進入十大股東名單。或者,這些更適合規模时会很大,又快速追求絕對收益的私募機構。”上述基金人士認為。

  王亞偉重拳“猛擊”中國聯通

  私募風格依然有明顯差別,其中,明星私募王亞偉還是注重整合重組題材和區域經濟發展概念,一季度重拳出擊有整合預期的中國聯通,收益不菲。

  數據顯示,截至一季度末,王亞偉掌管的昀灃基金和昀灃3號基金雙雙進入中國聯通前十大股東,合計持股為880萬股,僅次於第一大股東中國聯通集團的持股數量。今年一季度,中國聯通營業收入為742.03億元,同比下降5.73%。歸屬於上市公司股東凈利潤也下滑了4.47%。

  “中國聯通盈利能力並不好,但存在一定的整合預期,使得股價大幅飆升。”一位長期跟蹤中國聯通的券商行業分析師對廣州日報記者表示。中國聯通今年以來漲幅為83.43%。在資産整合概念中,外運發展、物産中拓等时会王亞偉的寵兒。

  此外,王亞偉還看重京津冀協同發展概念股,一季度還殺進了燕京啤酒、廊坊發展、河北宣工等。

  另一位私募大佬徐翔掌管的澤熙同樣受到市場的廣泛關注。截至目前一季度持股數據並很多,目前主要持有康強電子和東方金鈺,同年報數據一致。

  風險提示

  私募操作靈活 散戶追高需謹慎

  案例

  美邦服飾在去年三季度獲得徐翔的佈局,當時徐翔新增了8055萬股,位居第三大流通股東。不過,今年4月以來,徐翔大幅減持,截至4月20日,8055萬股完整性清倉。而在這13個交易日中,美邦服飾股價先是經過快速拉高,5個交易日暴漲了49%,而此後便快速下跌,5個交易日跌16%。

  被私募機構關注的或增持的股票往往在二級市場上有較好的表現,在上述的341家公司中,今年以來累計漲幅跑贏大盤的有278家,佔比超過80%。不過,时会業內人士提醒,由於私募操作相對靈活,不排除經過一季度以來的大漲後,突然出现減持而影響股價表現。

  記者對比發現,在這341家公司中,有62家公司股票今年以來的漲幅翻倍。剔除新股,表現最好的是如意集團。按上週五收盤價前複權計算,如意集團今年以來的漲幅為395.01%。根據一季報股東列表,前十大股東中,有三個為私募,合計持股388.57萬股,佔總股本的1.92%。王亞偉持有的河北宣工、天壕節能等漲幅也都超過80%。

  不過,“私募都很靈活,近幾年短線操作比較多,散戶追隨風險很高。”私募人士陳君對記者表示。

  2014年四季度,王亞偉旗下的昀灃信託計劃成為明家科技第七大流通股東,持有80.01萬股,佔總股本的比例為1.33%。但今年一季度,王亞偉已退出前十大流通股東。上投摩根、工銀瑞信、中銀基金等多家公募基金産品也“跟隨”撤離。

  上述私募人士指出,由於時間間隔較長,財報披露的私募持股參考意義大打折扣,特別是哪些地方地方已經大漲的個股,目前衝高很或者是私募拉高出貨階段,散戶介入風險較高。“私募的操作,一般散戶是很難跟上的,當財報披露的時候,要麼已經出貨,要麼借散戶入市拉高出貨。這樣的話,剛好散戶能接盤。”陳君指出。